一、事件原文

Omdia最新预测显示，全球XR头戴设备（XR headwear）出货量将在2026年下降12%，降至620万台。市场预计将在2027年恢复增长，达到650万台，同比增长4.8%。此次复苏的主要驱动力，是XR眼镜的快速扩张——它将抵消XR头显出货量下滑的负面影响。消费者和厂商正越来越倾向于更轻便的眼镜形态，而非体积更大的头显设备。

二、核心数据一览

三、XR行业形态革命：从头显到眼镜

XR（扩展现实）行业正在经历一场深刻的形态革命：从笨重的头显设备，向轻便的日常佩戴眼镜转型。这一转变的背后，有三个核心驱动力：

第一，用户体验痛点。传统VR头显（如Meta Quest、Pico）重量大、佩戴闷热、便携性差，普通消费者难以接受。轻便的眼镜形态（如Ray-Ban Meta Smart Glasses）则解决了这一核心痛点。

第二，AI大模型的赋能。AI眼镜借助多模态大模型，实现了语音助手、实时翻译、物体识别等实用功能，将XR从”游戏设备”升级为”日常工具”。Meta Ray-Ban AI眼镜热销，直接推动了行业向眼镜形态转型。

第三，价格下沉。传统头显价格动辄3000-20000元，而AI眼镜的价格已下探至1000-3000元，大幅降低了消费者的尝试门槛。

图源：Unsplash

四、A股关联股票深度梳理

五、综合研判

Omdia的预测为XR行业描绘了一张”先抑后扬”的路线图：2026年头显持续低迷，2027年眼镜形态接棒，驱动行业重返增长。对A股而言，XR行业的投资机会主要集中在三个方向：

方向一，AI眼镜代工龙头。歌尔股份（002241）作为Meta Ray-Ban等爆款AI眼镜的核心代工厂，是这一趋势最确定的受益者。立讯精密（002475）同样值得关注。

方向二，AR光学元件。水晶光电（002273）是国内AR光波导的核心供应商，随着AR眼镜放量，其光学元件业务有望迎来爆发式增长。舜宇光学（2382.HK）是港股中AR光学最纯正的标的。

方向三，AI+XR应用。随着XR设备从游戏场景扩展到办公、医疗、教育等场景，内容生态和AI应用将诞生大量投资机会，值得持续跟踪。

风险提示：XR行业复苏节奏存在不确定性；AI眼镜技术成熟度有待验证；Meta/苹果等海外巨头动态对国内供应链影响较大。本文仅供参考，不构成投资建议。

风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。