[CPO 特别篇]暴跌下绩优蓝筹机会来了第一期

随着2026年7月A股半年报（中报）披露季正式拉开序幕，受益于全球AI算力基础设施投资加速、数据中心建设密集以及800G/1.6T高速光模块的加速放量，CPO（共封装光学/光模块）板块整体维持极高的景气度。

近期国内CPO产业链中已明确发布半年报预喜公告，或因一季报爆发、机构预期极其良好的重点股票梳理如下：

一、 已正式发布2026半年报业绩预告的CPO概念股

1. 光库科技 (300620) —— 净利预增 170% ~ 190%

• 最新公告（2026年7月7日）： 预计2026年上半年归母净利润为 1.40亿元至1.50亿元，同比增长 170%—190%；扣非净利润增长高达 199%—219%。
• 业绩驱动： 全球AI算力基建对高速光模块及光器件的需求持续处于爆发期。随着产销规模扩大，公司规模效应和降本增效成果显著，带动利润增速远超营收增速。

2. 永鼎股份 (600105) —— 净利预增 57% ~ 120%

• 最新公告（2026年7月5日）： 预计2026年上半年实现归母净利润 5亿元到7亿元，同比增加 57%到120%。
• 业绩驱动： 作为光通信及海外数通产业链的参与者，受益于行业整体超级周期的重启，订单饱满。

二、 一季报大爆发、中报及全年预期强劲的核心龙头

虽然部分一线核心龙头的中报正式版多预约在8月中下旬披露，但其前瞻性的高增长态势早已通过最新的订单和一季报数据展露无遗：

1. 中际旭创 (300308) —— 全球光模块总龙头

• 前期表现： 2026年一季度净利润达 57.35亿元，同比暴增 262.28%，单季度环比增长达56%。
• 中报及全年预期： 极其强劲。目前机构对其中际旭创2026全年的净利润一致预期已逼近 300亿元，同比增幅超 177%。公司高毛利的800G和1.6T高速产品在全球市占率极高（1.6T市占率超50%），核心资产属性难以动摇。

2. 新易盛 (300502) —— 1.6T及海外数通核心弹性标的

• 前期表现： 2026年一季度归母净利润 27.8亿元，同比增长 76.80%。
• 中报及全年预期： 其半年报预约披露日为2026年8月25日。伴随二季度海外大客户1.6T光模块环比加速上量，市场预期其二季度及中报整体盈利能力将继续维持行业领先水平。

3. 华工科技 (000988) —— 光模块业务利润翻倍

• 前期表现： 一季度归母净利润达6亿至6.4亿元，同比增长约46%。其中最核心的光模块（光互联）业务盈利同比增幅高达约 120%。
• 中报及全年预期： AI算力激增引发数据中心密集建设，公司400G、800G、1.6T等高速光模块出货量在二季度依然供需两旺，中报预期良好。

4. 光迅科技 (002281) —— 光器件老牌国资龙头

• 前期表现： 2026年一季度净利润2.40亿元，同比增长 59.76%。
• 中报及全年预期： 机构预测其2026全年净利润将达到16.12亿元，同比增长超过70%。公司近期也在积极推进赴港上市，数通业务订单量在二季度持续走高。

三、 CPO核心绩优股最新业绩/预期概览

在A股CPO（光模块）板块中，寻找“下半年（H2）预期比上半年（H1）更好”的股票，核心逻辑在于追踪1.6T光模块的代际放量周期。2026年上半年市场以800G的大量交付为主，而下半年则是全球下一代高端AI算力集群（如英伟达Blackwell架构）密集落地、1.6T光模块由“小幅送样爬坡”走向“大批量交付”的拐点。

以下是下半年具备更强环比增长预期（H2 > H1）的核心标的、驱动逻辑及为您整理的权威数据源列表：

一、 为什么CPO板块2026下半年预期普遍好于上半年？

1. 1.6T高端产品步入“批量交付与环比加速”阶段

2026年一季度和二季度，1.6T光模块普遍处于初期出货或验证状态。而根据国内外主流投行及供应链最新排期，2026年第三季度、第四季度（下半年）是1.6T光模块真正迎来海量释放的起点，新产品单价更高、毛利更厚，将直接拉动龙头企业下半年的营收与利润。

2. 核心企业中报前的“财务大增兵”

从一季报和当前的财务前瞻指标来看，核心龙头企业（如新易盛）的存货与预付款项在二季度前夕出现了极其罕见的暴增。在光通信行业，这属于最直接的“为了下半年爆发性订单提前锁芯片、锁物料、备产能”的先行信号。

二、 下半年（H2）预期比上半年更强劲的3大核心股票

• 新易盛 (300502) —— 1.6T下半年加速放量弹性标的
  • 更好预期原因： 高盛最新研报指出，新易盛的1.6T产品在二季度处于爬坡期，三、四季度（下半年）将显著加速放量。其一季末存货暴增至90亿元，预付款从1700万剧增至6.82亿元，充分验证了其正在为下半年大批量交付疯狂备弹。
• 中际旭创 (300308) —— 全球1.6T绝对订单赢家
  • 更好预期原因： 作为全球数通光模块老大，中际旭创被爆已斩获海外大客户独家/主力1.6T订单，订单排期已延至2027年。下半年伴随高毛利1.6T产品的规模化交付，其业绩有望在H1高基数上实现进一步的环比大跃升，机构对其中报及三四季度的净利润预期不断被上调。
• 剑桥科技 (603083) —— 下半年从0到1的批量大周朝
  • 更好预期原因： 剑桥科技在近期的官方指引及市场交流中已经明确：公司的1.6T产品将在2026年下半年正式进入批量交付周期。相较于上半年主要依靠传统或800G产品的平稳贡献，下半年1.6T的“从无到有”量产将赋予其更强的业绩爆发性。

三、 CPO行业下半年环比走强数据源列表

为了保证数据的客观性与前瞻确定性，相关预期数据及行业事实均梳理自以下权威三方研究与财经数据源：

⚠️ 投资避坑提示： 尽管下半年1.6T放量是确定性极高的主线，但目前制约下半年放量天花板的核心在于上游原料（如200G EML激光器芯片）的全球供应偏紧。在关注下半年环比高增长的同时，应优先选择在芯片及物料方面拿货能力最强、预付款给得最足的头部企业（如“易中天”阵营），其业绩兑现的概率最高。

剑桥科技 603083 ❤❤

这个股票形态正在走大波段的拉升期第二阶段,估计再200元以下 价格可能盘整一周,可以逐渐买入,止损位置180左右

光库科技 300620 ❤

该股基本抵达第一强力支撑位置60日移动均线,大约290元附近,有企稳的意向但是仍要观察3天左右,目前再289~402元区间震荡.喜欢做波段的可以逢低买入,280元止损离场,特别注意止损位置.

600105 永鼎股份 XXX

永鼎股份基本已经破位 暂时没有迹象表明要企稳,50.13是它的本次平台支撑,扣篮来要回到31.06元附近.

中际旭创 300308

作为科技股的龙头和大盘指标方向标,目前也在反复考验关键点位1117点.是不是能连续3天慢阳推升是关键.

300502 新易盛

新易盛也在考验最强平台支撑 他们的破位就会引起全民恐慌

华工科技 000988

一样都在考验60天移动均线,看到这么多科技股要考验支撑,感觉不破不立看来大盘破位下跌是必然趋势就等美股和韩国的最新消息了.